Goldman Sachs увеличава състава на ETF с придобиването на Innovator Capital
Goldman Sachs купува доставчика на ETF Innovator Capital Management за $2 милиарда, последното придобиване от американската капиталова банка за подсилване на нейния бизнес по ръководство на активи.
Innovator се занимава с по този начин наречените ETF с дефиниран резултат, които употребяват деривати за хеджиране против падащи пазари. Чрез договорката Goldman ще добави 28 милиарда $ в активи под контрол към 3,45 трилиона $, които банката имаше в края на третото тримесечие.
„ Чрез придобиването на Innovator, Goldman Sachs ще разшири достъпа до съвременни капиталови артикули от международна класа за капиталови портфейли “, сподели основният изпълнителен шеф на Goldman Дейвид Соломон в понеделник.
Goldman сподели, че отделът за ръководство на активи, смесен с Innovator ръководи повече от 215 ETF тактики в международен мащаб, представляващи $75 милиарда в общи активи под контрол.
След злощастната агресия в банкирането на дребно, Соломон се концентрира върху растежа в ръководството на активи и благосъстояние като крайъгълен камък на напъните си да направи приходите и облагата на Goldman по-малко подвластни от нестабилното капиталово банкиране и търговия.
Не всички скорошни нападения на Goldman в ETFs обаче се оказаха сполучливи. През май затвори своя ETF Accelerator, предопределен да улесни стартирането на фондове на трети страни, откакто не съумя да откри покупател. Обявено с доста фанфари през 2022 година, начинанието с „ бял етикет “ не съумя да доближи сериозна маса, привличайки единствено няколко емитента.
Сделката от понеделник за Innovator е в сходство с последните транзакции на Goldman в ръководството на активи. Те нормално са покупко-продажби, които уголемяват неговия опит, само че не и широкомащабни придобивания като тези, преследвани от съперника Morgan Stanley посредством ETrade и Eaton Vance.
През октомври Goldman се съгласи да купи капиталовата компания за рисков капитал Industry Ventures за малко под $1 милиарда Той също по този начин закупи звеното за ръководство на вложения на холандския осигурител NN Group за към €1,6 милиарда през 2022 година
$2 милиарда, които Goldman се съгласи да заплати за Innovator, ще бъдат композиция от пари и акции, предмет на избрани цели за успеваемост. Goldman чака договорката да завърши през второто тримесечие на 2026 година
„ Тази транзакция е основен миг за нашия бизнес “, сподели шефът на Innovator Брус Бонд. „ Goldman Sachs има дълга история на проницателни нововъзникващи трендове и значими промени в посоката в промишлеността за ръководство на активи. “
Популярността на ETF с дефинирани резултати, в които Innovator специализира, набъбна бързо през последните години. Пазарът за тези артикули възлиза на съвсем 50 милиарда $ в активи в края на 2024 година, съгласно Morningstar, 10-кратно нарастване от 2020 година насам.
Допълнителен отчет от Стив Джонсън в Лондон
